про криптовалюты
Jan. 18th, 2021 10:37 am![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
3etaС момента появления криптовалют я с интересом за ними слежу, но сама не участвую. Момент, когда можно было легко намайнить биткоин дома в домашних условиях я пропустила, а из всяких альтернативных валют неизвестно что выстрелит (хотя Ethereum и его основатель мне симпатичны), и жаль электричества.
Покупать биткоин я так и не решилась из-за скепсиса: я не видела потребности в нем среди обычных людей вне черного рынка, и соответственно ожидала что его либо зарегулируют, так что останется маленькая ниша чез особого хайпа, либо он будет таки основной валютой всей нелегальщины, но тогда поддерживать его не хотелось по идеологическим причинам. Плюс биткоин-транзакции стоят бешеное количество электроэнергии по сравнению с традиционными технологиями (а у нас и так проблема глобального потепления остро стоит), и довольно медленные. Да, там народ постоянно что-то оптимизирует, и вероятно блокчейн как таковой в индустрии в том или ином виде приживется, но будет ли биткоин мессией или станет чем-то вроде AOL, который в 1999 оценивался в 222 миллиарда ("ведь за интернетом - будущее, и они - один из лидеров!") и в 2001 был куплен Тайм Ворнером за 350 миллиардов, а в 2015 его еле-еле продали за 4.4. Возможно мы все просто перейдем на криптодоллар выпускаемый федрезервом в какой-то момент, а биткоин останется историческим артефактом и будет интересен только коллекционерам.
Однако в последнее время все больше крипто-инфраструктуры легализируется, договаривается с регуляторами, и солидные компании начинают "диверсифицироваться", что создает ощущение, что он таки может стать too big to fail сам по себе. Если много людей будет повторять мантру "я решил диверсифицироваться, поэтому 5% моего портфолио в крипте", он таки может стать новым золотом. Наверное. Вопрос в количестве лохотрона вокруг биткоина и его инфраструктуры. Сперва волна ICO где под крики "это лучше чем Кикстартер!" немало людей потеряли деньги на "инвестициях" в стартапы умеющие только токены выпускать, а не продукт. Истории с подозрительными exchanges, умершим основателем который был единственным хранителем ключа на валюту клиентов стоимостью в 137 миллионов. Не говоря уж о мелочах вроде забытых паролей от собственных кошельков с биткоинами или умершие жесткие диски и невозможность никаким образом вытащить эти деньги.
И вот свеженькое - мутная история про Tether который активно используется в крипто-транзакциях.
Вот тут неплохое обсуждение этого поста и автор, который закрыл комментарии в Медиуме, охотно отвечает в комментариях на Ycombinator (он, похоже, и сам - основатель одного из вполне традиционных стартапов). Основные мысли в статье:
- Tether, который используется как stablecoin, чтобы людям не надо было постоянно биткоины в доллары выводить, если они боятся волатильности, но не хотят туда-сюда отчитываться перед регуляторами (или же crypto exchange где лежат их деньги физически не может выдать им доллары потому что нерегулируема и традиционные банки их не обслуживают), могут класть деньги в криптовалюту которая формально привязана в доллару 1-к-1 и якобы на каждую единицы криптовалюты лежит в банке (панамском) в запасе реальный доллар.
- Компания которая tethers выпускает, никому свой запас не демонстрировала, но судя по всему в панамских банках просто нет столько денег.
- Полтора года назад США начали расследование чтобы понять как именно tethers обеспечены, но компания всеми силами уклоняется от аудита и вовсю подавала встречные иски только чтобы потянуть время и не делиться документацией.
- Между тем, около 70% транзакций происходящих в биткоинах, связаны с обменом биткоина на tether в ту или иную сторону. Да, общее число tethers намного меньше чем биткоина, но если они так активно участвуют в транзакциях, значит влияние на рынок имеют большое.
- В последние несколько месяцев резко увеличился выпуск tethers, который четко коррелирует с ростом стоимости биткоина, и непонятно кто тут причина, а кто следствие.
- На подозрительных crypto exchanges куда нельзя ввести доллары и где активно циркулирует tether, его щедро раздают как бонусы за привод новых клиентов, как будто у владельцев много (напечатанного?) бабла.
Ответ "эксперта" (в кавычках не потому что я сомневаюсь в его знаниях, а потому что совершенно непонятно кого в этой индустрии можно считать экспертом):
- Да, история с отказом проходить аудит подозрительная, но ничего страшного конкретно для биткоина в этом нет
- Да, crypto exchanges которых не обслуживают никакие банки гораздо больше чем тех, у которых есть банки-партнеры, но это не потому что они все нелегальщиной занимаются, а просто потому что тратить время и силы на отчеты перед регуляторами - дорого, а так они могут быстрее развиваться и быть более инновационными!
- Он уверен, что рост числа tethers связан с ростом спроса на биткоин и транзакций связанных с биткоинами и stablecoins, а не наоборот, что tethers просто печатают от балды.
- И вообще, даже если у компании не было обеспечения в долларах 1-к-1 они наверняка запаслись битками, а поскольку биткоин так вырос, они проблему с обеспечением для себя решат! (Это мне прям очень напомнило самоуговоры кредитных менеджеров выдававших ипотеку без первого взноса, о том что клиент всегда может рефинансироваться позже, когда недвижимость вырастет в цене - и именно этот пример приведен в конце статьи на которую отвечает эксперт, что делает это вдвойне смешнее, даже если компания выпускающая tethers и правда вырулит сейчас именно так и для рынка все пройдет незамеченным).
Люди много говорят о том, что инвестировать надо только в то, что понимаешь. Почитав комментарии на Ycombinator я поняла, что людей которые понимают рынок криптовалют и все движения которые там происходят - крайне мало. Никто не может внятно сказать что произойдет если окажется, что tether таки реальным долларом мало обеспечен и его владельцы резко захотят из него выйти обратно в биткоин. Как минимум, все держатели tether могут остаться без денег, но мол и фиг с ними "они были предупреждены" (чем? новостью о том что в апреле 2019 началось расследование?) Учитывая, что приличные exchanges от него и так отказались, можно сказать что это все люди с шальными и темными деньгами, чего о них переживать. Но если основная масса ежедневных транзакций происходила с tether, и тот будет скомпроментирован - сменят ли люди его на другой stablecoin и все продолжит идти своим ходом? Или цена начнет падать и все те, кто покупали биткоин за 30 тысяч на волне FOMO тоже резко захотят выйти?
В общем, если вы купили биткоин несколько лет назад, и до сих пор не продали, я восхищаюсь вашей выдержке, потому что поводов плюнуть и выйти наверняка была масса)
Покупать биткоин я так и не решилась из-за скепсиса: я не видела потребности в нем среди обычных людей вне черного рынка, и соответственно ожидала что его либо зарегулируют, так что останется маленькая ниша чез особого хайпа, либо он будет таки основной валютой всей нелегальщины, но тогда поддерживать его не хотелось по идеологическим причинам. Плюс биткоин-транзакции стоят бешеное количество электроэнергии по сравнению с традиционными технологиями (а у нас и так проблема глобального потепления остро стоит), и довольно медленные. Да, там народ постоянно что-то оптимизирует, и вероятно блокчейн как таковой в индустрии в том или ином виде приживется, но будет ли биткоин мессией или станет чем-то вроде AOL, который в 1999 оценивался в 222 миллиарда ("ведь за интернетом - будущее, и они - один из лидеров!") и в 2001 был куплен Тайм Ворнером за 350 миллиардов, а в 2015 его еле-еле продали за 4.4. Возможно мы все просто перейдем на криптодоллар выпускаемый федрезервом в какой-то момент, а биткоин останется историческим артефактом и будет интересен только коллекционерам.
Однако в последнее время все больше крипто-инфраструктуры легализируется, договаривается с регуляторами, и солидные компании начинают "диверсифицироваться", что создает ощущение, что он таки может стать too big to fail сам по себе. Если много людей будет повторять мантру "я решил диверсифицироваться, поэтому 5% моего портфолио в крипте", он таки может стать новым золотом. Наверное. Вопрос в количестве лохотрона вокруг биткоина и его инфраструктуры. Сперва волна ICO где под крики "это лучше чем Кикстартер!" немало людей потеряли деньги на "инвестициях" в стартапы умеющие только токены выпускать, а не продукт. Истории с подозрительными exchanges, умершим основателем который был единственным хранителем ключа на валюту клиентов стоимостью в 137 миллионов. Не говоря уж о мелочах вроде забытых паролей от собственных кошельков с биткоинами или умершие жесткие диски и невозможность никаким образом вытащить эти деньги.
И вот свеженькое - мутная история про Tether который активно используется в крипто-транзакциях.
Вот тут неплохое обсуждение этого поста и автор, который закрыл комментарии в Медиуме, охотно отвечает в комментариях на Ycombinator (он, похоже, и сам - основатель одного из вполне традиционных стартапов). Основные мысли в статье:
- Tether, который используется как stablecoin, чтобы людям не надо было постоянно биткоины в доллары выводить, если они боятся волатильности, но не хотят туда-сюда отчитываться перед регуляторами (или же crypto exchange где лежат их деньги физически не может выдать им доллары потому что нерегулируема и традиционные банки их не обслуживают), могут класть деньги в криптовалюту которая формально привязана в доллару 1-к-1 и якобы на каждую единицы криптовалюты лежит в банке (панамском) в запасе реальный доллар.
- Компания которая tethers выпускает, никому свой запас не демонстрировала, но судя по всему в панамских банках просто нет столько денег.
- Полтора года назад США начали расследование чтобы понять как именно tethers обеспечены, но компания всеми силами уклоняется от аудита и вовсю подавала встречные иски только чтобы потянуть время и не делиться документацией.
- Между тем, около 70% транзакций происходящих в биткоинах, связаны с обменом биткоина на tether в ту или иную сторону. Да, общее число tethers намного меньше чем биткоина, но если они так активно участвуют в транзакциях, значит влияние на рынок имеют большое.
- В последние несколько месяцев резко увеличился выпуск tethers, который четко коррелирует с ростом стоимости биткоина, и непонятно кто тут причина, а кто следствие.
- На подозрительных crypto exchanges куда нельзя ввести доллары и где активно циркулирует tether, его щедро раздают как бонусы за привод новых клиентов, как будто у владельцев много (напечатанного?) бабла.
Ответ "эксперта" (в кавычках не потому что я сомневаюсь в его знаниях, а потому что совершенно непонятно кого в этой индустрии можно считать экспертом):
- Да, история с отказом проходить аудит подозрительная, но ничего страшного конкретно для биткоина в этом нет
- Да, crypto exchanges которых не обслуживают никакие банки гораздо больше чем тех, у которых есть банки-партнеры, но это не потому что они все нелегальщиной занимаются, а просто потому что тратить время и силы на отчеты перед регуляторами - дорого, а так они могут быстрее развиваться и быть более инновационными!
- Он уверен, что рост числа tethers связан с ростом спроса на биткоин и транзакций связанных с биткоинами и stablecoins, а не наоборот, что tethers просто печатают от балды.
- И вообще, даже если у компании не было обеспечения в долларах 1-к-1 они наверняка запаслись битками, а поскольку биткоин так вырос, они проблему с обеспечением для себя решат! (Это мне прям очень напомнило самоуговоры кредитных менеджеров выдававших ипотеку без первого взноса, о том что клиент всегда может рефинансироваться позже, когда недвижимость вырастет в цене - и именно этот пример приведен в конце статьи на которую отвечает эксперт, что делает это вдвойне смешнее, даже если компания выпускающая tethers и правда вырулит сейчас именно так и для рынка все пройдет незамеченным).
Люди много говорят о том, что инвестировать надо только в то, что понимаешь. Почитав комментарии на Ycombinator я поняла, что людей которые понимают рынок криптовалют и все движения которые там происходят - крайне мало. Никто не может внятно сказать что произойдет если окажется, что tether таки реальным долларом мало обеспечен и его владельцы резко захотят из него выйти обратно в биткоин. Как минимум, все держатели tether могут остаться без денег, но мол и фиг с ними "они были предупреждены" (чем? новостью о том что в апреле 2019 началось расследование?) Учитывая, что приличные exchanges от него и так отказались, можно сказать что это все люди с шальными и темными деньгами, чего о них переживать. Но если основная масса ежедневных транзакций происходила с tether, и тот будет скомпроментирован - сменят ли люди его на другой stablecoin и все продолжит идти своим ходом? Или цена начнет падать и все те, кто покупали биткоин за 30 тысяч на волне FOMO тоже резко захотят выйти?
В общем, если вы купили биткоин несколько лет назад, и до сих пор не продали, я восхищаюсь вашей выдержке, потому что поводов плюнуть и выйти наверняка была масса)
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2021-01-18 06:38 pm (UTC)Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категориям: Общество (https://www.livejournal.com/category/obschestvo?utm_source=frank_comment), Финансы (https://www.livejournal.com/category/finansy?utm_source=frank_comment).
Если вы считаете, что система ошиблась — напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.
no subject
Date: 2021-01-19 01:18 pm (UTC)no subject
Date: 2021-01-19 04:59 pm (UTC)